涂料行業(yè)主要上市公司：三棵樹(603737)、東方雨虹(002271)、亞士創(chuàng)能(603378)、永記造漆(1726.TW)、科順股份(300737)、中遠(yuǎn)海運(yùn)國(guó)際(00517.HK)、金力泰(300225)、中漆集團(tuán)(01932.HK)、北新建材(000786)、飛鹿股份(300665)、海油發(fā)展(600968)、松井股份(688157)、渝三峽A(000565)、東來技術(shù)(688129)、飛凱材料(300398)、海隆控股(01623.HK)、上海新陽(300236)、凱倫股份(300715)、廣信材料(300537)等。

本文核心數(shù)據(jù)：涂料市場(chǎng)份額、涂料市場(chǎng)集中度、涂料企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力、涂料企業(yè)熱力圖

1、中國(guó)涂料行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)格局：3個(gè)競(jìng)爭(zhēng)梯隊(duì)

我國(guó)主要涂料上市公司包括三棵樹(603737)、東方雨虹(002271)、亞士創(chuàng)能(603378)等本土企業(yè)，以及湘江涂料、嘉寶莉等非上市公司，還有立邦、阿克蘇諾貝爾、PPG、宣偉、巴斯夫等一眾外資企業(yè)。

其中，外資企業(yè)在我國(guó)涂料市場(chǎng)占據(jù)較大的市場(chǎng)，頭部企業(yè)為立邦、阿克蘇諾貝爾、PPG等外資企業(yè)，三棵樹、東方雨虹、湘江涂料等本土企業(yè)也在迅速追趕。

注：幾家外資企業(yè)總部設(shè)在上海。

2、中國(guó)涂料行業(yè)市場(chǎng)份額：各大企業(yè)市場(chǎng)份額較小

根據(jù)涂界“中國(guó)涂料企業(yè)百強(qiáng)榜單”顯示，2020年，中國(guó)涂料市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)激烈，各大企業(yè)市場(chǎng)份額較小。立邦2020年涂料營(yíng)收達(dá)174.09億元，連續(xù)多年位居全國(guó)第一，占全國(guó)市場(chǎng)份額的4.28%;其次是阿克蘇諾貝爾、PPG和三棵樹，分別占全國(guó)市場(chǎng)的2.36%、2.22%和1.79%。

注：假設(shè)2020年規(guī)模以上涂料企業(yè)收入占到全行業(yè)總主營(yíng)業(yè)務(wù)收入約75%，根據(jù)中國(guó)涂料工業(yè)協(xié)會(huì)發(fā)布的規(guī)模以上涂料企業(yè)營(yíng)收數(shù)據(jù)，得2020年全國(guó)涂料行業(yè)(含規(guī)模以下企業(yè))主營(yíng)業(yè)務(wù)收入為4072億元，各企業(yè)市場(chǎng)份額為其營(yíng)收與行業(yè)主營(yíng)收入的比值(外資企業(yè)為在華營(yíng)收)。

3、中國(guó)涂料行業(yè)市場(chǎng)集中度：市場(chǎng)集中度較低

總體來看，我國(guó)涂料行業(yè)企業(yè)眾多，市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)激烈，市場(chǎng)集中度較低，前100名企業(yè)市場(chǎng)份額僅占全國(guó)市場(chǎng)的三成。2018年，全國(guó)前十企業(yè)市場(chǎng)份額為16.04%，百強(qiáng)企業(yè)市場(chǎng)份額為33.56%;到2020年，CR10為17.47%，CR100為35.34%，企業(yè)市占率有略微提升。

4、中國(guó)涂料行業(yè)企業(yè)布局及競(jìng)爭(zhēng)力評(píng)價(jià)：行業(yè)前三被外資占據(jù)

目前，國(guó)內(nèi)涂料行業(yè)前三被外資占據(jù)，立邦、阿克蘇諾貝爾、PPG三大國(guó)際涂料巨頭2020年在華涂料營(yíng)收分別為174.09億元、96.14億元和90.27億元。其次是本土公司三棵樹，涂料產(chǎn)能在兩百萬噸，其2020年涂料營(yíng)收達(dá)72.70億元，但與前三還有一定差距。

從企業(yè)涂料業(yè)務(wù)的競(jìng)爭(zhēng)力來看，立邦、阿克蘇諾貝爾、PPG三大外資在國(guó)內(nèi)的競(jìng)爭(zhēng)力排名較強(qiáng);其次是三棵樹等企業(yè)。

注：立邦、阿克蘇諾貝爾、PPG、宣偉、巴斯夫均為在華涂料營(yíng)收。

5、中國(guó)涂料行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)狀態(tài)總結(jié)

從五力競(jìng)爭(zhēng)模型角度分析，目前，我國(guó)涂料行業(yè)替代品還未形成有效市場(chǎng)，只有在家裝行業(yè)有少量壁紙、墻紙對(duì)建筑涂料形成小部分替代;而現(xiàn)有競(jìng)爭(zhēng)者數(shù)量較多，市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)較為激烈;上游供應(yīng)商一般為原材料供應(yīng)，由于原材料在成本占比較大，價(jià)格對(duì)涂料影響較大，議價(jià)能力強(qiáng)，而下游消費(fèi)市場(chǎng)由于產(chǎn)品同質(zhì)化嚴(yán)重，議價(jià)能力較強(qiáng);同時(shí)，因行業(yè)盈利能力相對(duì)較弱，對(duì)于新進(jìn)入者的吸引力較小，潛在進(jìn)入者威脅較小。

來源：前瞻產(chǎn)業(yè)研究院